Znaczenie zarządzania kapitałem w strategiach Forex

Znaczenie zarządzania kapitałem w strategiach Forex

Do tej pory jedynie wspomniałem, jak duże znaczenie ma zarządzanie kapitałem w strategiach Forex. Pokazałem jak obliczyć wielkość pozycji oraz wyjaśniłem podstawowe pojęcia z tym związane. Zwróciłem również uwagę na czynniki związane z zagadnieniem zarządzania kapitałem, które powinny być częścią naszej strategii inwestycyjnej. Dzisiaj chciałbym pokazać jakim potężnym narzędziem może być zarządzanie kapitałem oraz jak duży wpływ ma wyniki danej strategii inwestycyjnej.

Poniższy wpis będzie oparty na informacjach zawartych w książce Jerzego Kozaka – Profesjonalny Forex Trader, którą przy okazji szczerze polecam. Autor oprócz zarządzania kapitałem opisuje również zagadnienia związane z psychologią inwestowania oraz elementy, które świadczą o tym, że ktoś jest profesjonalnym traderem.

Wracając do tematu zarządzania pieniędzmi – brak zarządzania kapitałem to najprostszy sposób na bankructwo, myślę, że co tego jest pełna zgoda. Ale jaki wpływ na wyniki naszego systemu mają różne sposoby zarządzania kapitałem? Zanim odpowiem na to pytanie sprawdźmy co mamy do dyspozycji.

zarzadzanie kapitalem forex

Stała wielkość pozycji = brak zarządzania kapitałem

Strategia ta oznacza, że zawsze otwieramy pozycję o takiej samej wielkości, np. 0,1 lota. Plusem takiego rozwiązanie jest prostota, natomiast największym minusem jest całkowita niezależność od wielkości kapitału oraz ryzyka ponoszonego w każdej transakcji, co z kolei prowadzi do mało efektywnego lub zbyt ryzykownego wykorzystania kapitału.

Określony procent ryzyka na transakcję

Rozwiązanie opisywane przeze mnie wcześniej. Polega na określeniu odpowiednich współczynników i podstawieniu do wzoru. Otrzymujemy wielkość pozycji, która spełnia założenia naszej strategii inwestycyjnej.

Wielkość pozycji uzależniona od wielkości kapitału

Można sobie wyobrazić taki system: mamy 1000 zł, a wielkość pozycji to 0,1 lota. Jeśli nasz kapitał wzrośnie o 10% kwoty bazowej (czyli w naszym przypadku 100 zł) zwiększamy wielkość pozycji o 10% pierwotnej, czyli od 1100 zł będziemy grali pozycją 0,11 lota.

Wielkość pozycji uzależniona od wskaźników

Do ustalenia wielkości pozycji można wykorzystać przeróżne wskaźniki, które pozwalają nam wyznaczyć wielkość pozycji, która zapewnia najbardziej efektywne wykorzystanie kapitału. Przykładem takie wskaźnika jest wskaźnik Kelly. Więcej o nim można poczytać tutaj.

Jaki to ma wpływ na wielkość zysku?

Jerzy Kozak dokonał sprawdzenia jaki wpływ ma wielkość pozycji na wynik systemu. Test został przeprowadzony na podstawie zakupionych w pewnym portalu sygnałów inwestycyjnych. Autor przedstawił statystyki sygnałów, które okazały się bardzo dobre – większość sygnałów była zyskowna, a średni zysk także był większy niż średnia strata.

W kolejnej części książki autor pokazał, że dla tych samych sygnałów inwestycyjnych można osiągnąć diametralnie różnie stopy zwrotu manipulując jedynie parametrami systemu zarządzania kapitałem. Stopy zwrotu różniły się w zakresie od ok. 50% do ok. 3000%. Na tym przykładzie widać wyraźnie jak ważne jest zarządzanie kapitałem w maksymalizacji zysku. Jednak nie ma nic za darmo, większy zysk jest okupiony większym ryzykiem, co nie każdemu może odpowiadać. W przypadku największego zysku, maksymalne obsunięcie kapitału wyniosło prawie 35%. Większość ludzi w przypadku straty 1/3 kapitału może wpaść w panikę.

Podsumowując, strategię zarządzania kapitałem trzeba dobrać indywidualnie, a potem ściśle się jej trzymać. Takie zachowanie gwarantuje bardzo dobre rezultaty w długim terminie.

Jeśli chcesz być informowany o podobnych wpisach, zapisz się do naszego newslettera. Jeśli zaciekawił Cię ten artykuł to pamiętaj o pozostawieniu nam komentarza.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

You may use these HTML tags and attributes: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>